Sodexo (SW.PA) 2024 mali yılının 3. çeyreğinde gelirlerini bir önceki yıla göre %5,6 artışla 6,1 milyar Euro olarak açıkladı. Şirket, Kuzey Amerika’nın %9 ile başı çektiği çeşitli bölgelerde güçlü organik büyüme gösterdi. Sodexo, %6 ila %8 hedefinin üst sınırında organik gelir büyümesi ve 30 ila 40 baz puan arasında işletme kar marjı iyileşmesi öngörerek tüm yıl beklentilerini teyit etti.
Yılın elde tutma oranını etkilemesi beklenen önemli bir FM sözleşmesinin kaybedilmesine rağmen, şirket gelecekteki elde tutma hedefleri ve fiyatlandırma stratejisi konusunda iyimserliğini koruyor.
Temel Çıkarımlar
- Sodexo’nun 3. çeyrek gelirleri bir önceki yıla göre %5,6 artışla 6,1 milyar Euro olarak gerçekleşti.
- Kuzey Amerika (%9) ve Avrupa’daki (%5,4) güçlü performans ile organik büyüme %6,8 olarak gerçekleşti.
- Şirket, tüm mali yıl için organik gelir büyümesini %6 ila %8 arasında tutmayı ve faaliyet kar marjını 30 ila 40 baz puan iyileştirmeyi hedefliyor.
- Büyük bir küresel FM sözleşmesi kaybı, 2024 mali yılı elde tutma oranını yaklaşık 60 baz puan etkileyecektir.
- Sodexo, gıda ve işgücü enflasyonunda bir yavaşlama yaşamakta ve tüm yıl fiyatlandırmasının yaklaşık %4 artmasını beklemektedir.
- ABD eğitim pazarı aktif bir satış sezonunda olup, şu anda üniversitelerden önemli bir RFP gelmemektedir.
Şirket Görünümü
- Sodexo, gelecekte %96’lık bir elde tutma oranına ulaşma konusunda kendine güvenmeye devam etmektedir.
- Önceki projeksiyonlara paralel olarak beklenen organik büyüme ve marj iyileşmesi ile 2025 mali yılı için tüm yıl beklentileri teyit edildi.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Şirket, büyük bir FM sözleşmesinin kaybedilmesi nedeniyle 2024 mali yılı elde tutma oranı üzerinde 60 baz puanlık bir etki görecektir.
- Çin’de Kurumsal Hizmetler segmenti güçlü, ancak teknoloji sektöründe bir yavaşlama gözleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sodexo, ABD’deki üniversite ortaklıkları ve Avrupa’daki Wellington College ile uzun vadeli bir yenileme de dahil olmak üzere başarılı sözleşmeler imzalamıştır.
- Net yeni iş eğilimi olumludur ve tüm yıl bazında %2’nin üzerinde kalacaktır.
- Sodexo Live! iyi performans göstermekte olup, mali yıl sonu rakamlarına yansıyacak büyük bir sözleşme kazanmıştır.
Eksiklikler
- İkinci çeyrekte, bir önceki yıla göre karşılaştırılabilir bazın yüksek olması ve Sodexo Live! işindeki mevsimsellik nedeniyle üçüncü çeyreğe kıyasla bir miktar yavaşlama oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, Japonya bilet satışlarının net yeni iş olarak değil hacim olarak değerlendirildiğini açıkladı.
- Fiyatlandırma organik büyümenin yarısından fazlasına katkıda bulunurken, geri kalanı hacim ve net yeni işlerden geldi.
- Yeni geliştirme aralığının orta ve üst sınırına ulaşmak için belirli bir zaman çizelgesi bulunmuyor.
Sodexo’nun 3. çeyrekteki performansı, belirli segmentlerdeki zorluklara ve sözleşme kayıplarına rağmen şirketin dayanıklılığını ve büyümeye yönelik stratejik odağını göstermektedir. Şirketin faaliyet kar marjını iyileştirme ve güçlü bir elde tutma oranını sürdürme taahhüdü, iş modeline ve uzun vadeli stratejisine olan güvenini yansıtmaktadır. Mali yılın geri kalanı ve 2025 yılı için olumlu bir görünümle Sodexo, pazar değişikliklerine uyum sağlamaya ve yeni fırsatlardan yararlanmaya devam ediyor. Bir sonraki kazanç açıklamasının 24 Ekim’de yapılması planlanırken, şirket muhtemelen performansı ve ileriye dönük stratejileri hakkında daha fazla bilgi verecek.
InvestingPro Analizleri
Sodexo’nun 2024 mali yılı 3. çeyrek kazançları, çeşitli piyasa koşullarında büyüme ve kârlılığa yönelik stratejik bir bakış açısıyla hareket eden bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro verilerini ve ipuçlarını inceleyerek, yatırımcıları şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgilendirebilecek ek bilgiler edinebiliriz.
InvestingPro Verileri, Sodexo’nun piyasa değerinin 12,66 milyar dolar, fiyat/kazanç (F/K) oranının ise 44,28 olduğunu gösteriyor. Ancak, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 16,6 gibi daha mütevazı bir rakam sunmakta ve uzun vadeli düşünen yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Buna ek olarak, şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %7,3’tür ve bu da kazanç kapasitesinde istikrarlı bir artışa işaret etmektedir.
InvestingPro İpucu, Sodexo’nun yüksek hissedar getirisine dikkat çekiyor; bu da temettü veya hisse geri alımları yoluyla getiri arayan yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, şirketin hisse senetleri genellikle düşük fiyat dalgalanmalarıyla işlem görüyor ve genellikle çalkantılı bir piyasada istikrar hissi veriyor. Diğer taraftan, Sodexo zayıf brüt kâr marjlarından muzdariptir, bu da yatırımcıların diğer finansal güçlü yönlerine karşı tartabilecekleri bir faktördür.
Sodexo’nun finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için, şirketin Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak duruşu ve 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve son on iki aydaki kârlı geçmişiyle şirketin finansal görünümü ihtiyatlı bir iyimserlik sergiliyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/SDXOF adresini ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. Kullanıcılar deneyimlerini geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir ve değerli yatırım verileri ile uzman görüşlerinden oluşan bir hazinenin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
